Ingatlan Nagy-Britanniában: A közösségi finanszírozás új módja a brit ingatlanpiac magánfinanszírozásának?

Egy felhőkarcoló Bogotában, Kolumbia; 95 egységes lakásépítés Manhattanben, New York-ban; és az olimpiai emberek eljuttatása az otthoni városukban található edzőterületről a 2016. évi riolai olimpiai játékok pompájához. A tömegfinanszírozás lehetősége csaknem olyan széles, mint maga a modern gazdasági piac, és az ágazatok, amelyek ezen pénzügyi innovációból részesülnek, ugyanolyan szélesek. Saját számlámra hozzájárultam a British Midlands magániskolájának közösségi finanszírozási kampányához és a Manchester új városának új lakásprogramjához, hogy csak néhányat idézhessek, bár egyszerűen befektettem volna egy étterembe üzlet, egy penthouse Londonban, vagy akár másodlagos kölcsön szolgáltató. Ez a sokféleség és rugalmasság kétségtelenül vezető tényező abban az ütemben, amelyet az ágazat az elmúlt években élvezett.

El kell ismerni, hogy a tömegfinanszírozás kétirányú társadalmi interakció, és mivel az ágazat egyre inkább mainstreamé vált, nemcsak a tömeg pénzeszközeinek kedvezményezettjei. Azok a magánszemélyek és vállalkozások, amelyek pénzt tömegközvetített kölcsönökbe és befektetésekbe helyezik, egyre nagyobb választékot élveznek és ellenőriznek személyes portfólióbefektetéseik felett. Az ágazatok, helyszínek és befektetési összegek közötti diverzifikáció könnyűsége azt jelenti, hogy szinte bárki hozzáférhet olyan befektetésekhez, amelyek megfelelnek a személyes céljaiknak és a kockázati étvágyuknak.

A választás és a sokszínűség e szintjével együtt jár a kínálat változó szintje. Az Egyesült Királyságban szűk keresztmetszetű és P2P (magánszemélyeknek és vállalkozásoknak nyújtott kölcsönök) befektetések vannak a kockázati spektrum szinte minden pontján, akár alacsony, akár három vagy négy százalékot fizető ingatlan- és üzleti befektetésekbe, vagy azok számára, akik magasabb megtérülést keresnek, vannak olyan ingatlanfejlesztők és kereskedelmi vállalkozások, amelyek 10% + várható hozammal gyűjtenek pénzt a tömegtársaságoktól adósság (kölcsön) alapon, vagy potenciálisan még jobb (vagy még rosszabb, ha az üzlet nem sikerül) alapon. amikor a tömegtámogatott vállalkozásban tőkét vásárol.

Annak megértése érdekében, hogy a befektetők és a hitelfelvevők milyen módon élvezhetik a tömegfinanszírozási ágazatot, segíthet tisztázni a rendszer működését. Egyszerűen fogalmazva, hogy közvetítőre van szükség, akinek valaki összegyűjti a pénzt a hozzájárulók tömegeiből (a „tömegből”), és hatékonyan kezeli ezeket az alapokat, így a hitelfelvevő a pénzt a megfelelő okból és a megfelelő időben kaphatja meg. . Ezek a közvetítők a közösségi finanszírozású és a P2P társaságok, vagy „platformok”. Ez a szervezési és menedzsment szolgáltatás nyújtja a piacon a tömegfinanszírozási platformokat, ahol laza összehasonlítást végezhetünk egy befektetési társaság vagy egy bróker szolgáltatásaival, legfontosabb különbség az, hogy egy befektetési társaság ajánlott szolgáltatást kínálhat az Ön kezelésére. alapokból, míg a tömegfinanszírozás esetén az ellenőrzés és a döntéshozatal közvetlenül a befektetőnél történik.

A tömegfinanszírozás és az alternatív finanszírozás (AltFi) térségében a tranzakciók volumene nem haladta meg az elmúlt 3 év óriási emelkedését, és az ágazat egyre növekvő hangsúlyt kapott a piacokon, ideértve az Egyesült Királyság ingatlanpiacát is. A piaci részesedés növekedésének összehasonlításával 2015 áprilisában a bankok 30 milliárd GBP (kb. 38,2 milliárd USD) összegű kölcsönt kölcsönöztek az Egyesült Királyságban található kkv-knak, miközben ez 2016 azonos hónapjában 16 milliárd GBP-re esett vissza. (kb. 20,3 milliárd USD). Noha ezt a finanszírozási hiányt nem a tömegfinanszírozási ágazat fedezte fel, általában az alternatív finanszírozási terület részesült a bankok piaci részesedésének elvesztéséből. Pontosabban az Egyesült Királyság ingatlanfinanszírozásával kapcsolatban azt jelentették, hogy csupán a tavalyi évben a befektetők 609 millió GBP-t (kb. 775,7 millió USD) járultak hozzá az Egyesült Királyság ingatlanbefektetéseihez.

Mivel az Egyesült Királyság szélesebb ingatlanszektora robusztus maradt, még a jelenlegi Brexit-korszakban is, más platformszolgáltatók azt mondták nekem, hogy a finanszírozandó ingatlanok folyamatosan folytatódnak, mint mindig. A finanszírozás olyan modelljeként, amelyet egyre inkább elismernek a fejlesztések finanszírozásának teljesen elfogadható módjaként, a befektetők és az ingatlanfejlesztők egyaránt arra készülnek, hogy évente 1 milliárd GBP (kb. 1,36 milliárd USD) keresztet érjenek el a vonalon a nem túl távoli helyen. jövő.

Már észrevettük a „közösségi finanszírozás” és a „P2P” kifejezéseket, így segíthet meghatározni, hogy mi ezek és miben különböznek egymástól. Egyszerűen fogalmazva: a tömegfinanszírozás egyre inkább alapértelmezett kifejezés a tőkebefektetésnél, amikor a „kampányhoz” hozzájáruló pénzt tőkével vagy részesedéssel vásárolja meg a kampány mögött álló társaságban. Emellett a P2P, amely az adósságon alapuló egyenérték, és lehetővé teszi a tömeg egyik tagjának, hogy kölcsönözzön pénzeszközöket más tömegbefektetők mellett. A P2P általában rögzített megtérülést biztosít a kölcsönökből, és függetlenül attól, hogy adósságként vagy részvényként járul hozzá-hozzájárulással, szinte minden típusú vállalkozás finanszírozható bármelyik modell alapján. Bár ez azt sugallhatja, hogy a közösségi finanszírozásnak csak két változata létezik, gyorsan rámutatnék, hogy az egyes platformok által használt modellek közötti eltérések figyelemre méltóak.A strukturált és hibrid ajánlatok az ágazatspecifikusáig mind a befektetők, mind az alapgyűjtők számára egyre növekvő lehetőségeket kínálnak a pénzügyi részvételre.

Szóval, honnan megy innen? A bankok által kínált hozamok továbbra is gyenge pontokkal, és az ábrázolt ingatlanok és az elsődleges bérleti díjak hozama az infláció alig megegyező pontjára szorul, és úgy tűnik, hogy világos horizontot jelentene egy olyan ágazat számára, ahol megoldásokat kínálunk azoknak, akik pénzeszközt kölcsönöznek. és a sokféleség, a választás és a rendkívül versenyképes hozam azok számára, akik pénzt keresnek átlagon felüli megtérüléssel.

Ezt a cikket először a Palace Magazine 17-ben tették közzé