A közelmúltbeli UBS vagyonfelmérés szerint, a Campden Wealth Research-szel együttműködve, 1,2 milliárd dolláros vagyonnal rendelkező családok 2020-ra recessziót várnak. Ennek eredményeként a nagy nettó vagyonnal rendelkező családok vagyonát kezelő magán irodák készpénzt és eszközöket mozgatnak a relatív biztonságos menedékek, mint a pénzügyi visszaesés.

Tegnap, 2019. szeptember 24-én közzétett, az UBS Globális Család Iroda 2019. évi jelentése a világ 360 irodájában működő igazgatókat és vezetőket vizsgált meg, átlagosan 917 millió USD értékű vagyonkezeléssel.

„A családi irodák kétségbe vonják a fedezeti alapok azon képességét, hogy megóvják a gazdagságot a gazdasági visszaesések idején” - az UBS Globális Család Iroda 2019. évi jelentése

Intelligens pénz: A rendkívül gazdag eszközök áthelyezése a biztonságos haven befektetésekbe, amelyek előrejelzik a 2020-as recessziót

Az intelligens pénzt követően az UBS jelentése megállapította, hogy egy átlagos, 1,2 milliárd dolláros vagyonnal rendelkező családi irodák, amelyek 2020-as recesszióra számítanak, és magas díjakra és gyenge teljesítményre utalnak, ötödik évig elvonultak a fedezeti alapoktól, és pénzügyi biztonságossá váltak. menedékek ”, mint az ingatlan.

„A családi irodák arra törekszenek, hogy növeljék az ingatlan- és magántőke-előirányzatokat, különös tekintettel a közvetlen befektetésekre, amelyek nagyobb mértékű operatív irányítást kínálnak a családok számára. Miközben a családi irodákat aggodalomra ad okot a pénzügyi piacok bizonytalansága, továbbra is meg vannak győződve arról, hogy a hosszabb távú befektetések kiváló hozamot eredményezhetnek. ” - Sara Ferrari, a Global Family Office Group UBS vezetője

A családi irodavezetők 55 százaléka 2020-as recessziót vár, és félelmeit az USA és Kína közötti növekvő kereskedelmi háború vezette. Míg a válaszadók 63 százaléka aggodalomra adta a Brexit-félelmet is, az intelligens pénz az Egyesült Királyságba is eljutott az alulértékelt eszközök rendelkezésre állása és a hongkongi rendkívül magas nettó vagyonnal járó egyének hullámai miatt, amelyek arany vízumokat készítettek. , és néhány elemző arra késztette a hosszú távú gyógyulást a Brexit előtti szintre.

A Sydney-i ingatlanértékek a világ 8. legmagasabb helyére emelkedtek

Az átlagos családi irodai portfólió 5,4 százalékos hozamot nyújtott a magántőkével, amely a legmagasabb nettó vagyonnal rendelkező családok összes eszközkategóriájának legjobbja, és a közvetlen befektetések esetében átlagosan 16, a pénzeszköz-alapú befektetések esetében pedig 11 százalék. A bejövő recesszió következtében az ultragazdagok mérséklődnek és csökkennek a kockázataik és kitettségeik, 45% -ukkal kiigazítva portfóliójukat, és növelve a kötvények és ingatlanok részesedését. A maximális összeg, a „készpénz a király” továbbra is igaz, miközben az ultragazdagok 42% -a növeli készpénztartalékát.

Az ingatlanot a családi vagyonkezelő irodák biztonságos menedékbefektetésnek tekintették, az átlagos hozam 9,4% volt. Ennek eredményeként a legtöbb családi iroda 2,1 százalékponttal növelte az ingatlanportfóliókhoz rendelt eszközöket, az ingatlanszámlák pedig az átlagos családi irodai portfólió 17% ​​-át teszik ki. A magántőke viszont portfólióik 19% -át képviselte, amely eszközosztály az UBS szerint a legjobban teljesítő. A portfóliók többségében a globális részvények mutatták a legnagyobb allokációt, 32% -kal a feltörekvő és fejlett piaci részvényekkel.

„A családi irodák óvatosan reagálnak a geopolitikai feszültségekre, és széles körben elterjedt az a vélemény, hogy a jelenlegi piaci ciklus végére értünk. Míg az átlagos családi iroda nem végzett nagykereskedelmi változtatásokat portfóliójában, sokan készpénztartalékokat készítettek és befektetéseik fedezetének feloldását tettek előre a jövőbeni zavarok előrejelzése előtt. ” - Dr. Rebecca Gooch, a Campden Wealth kutatási igazgatója

Ahol az intelligens pénz megy 2020-ban

A gazdasági zavar miatt sok családi iroda a befektetési stratégiák összehangolását idézi elő - enyhíti a kockázatot (45 százalék), és kihasználja az olcsó eseményekből adódóan megbecsülhető eszközöket, például a Brexit, 42 százalék úgy dönt, hogy növeli a készpénztartalékokat vagy csökkenti a tőkeáttételt (22). százalék). Ennek eredményeként az UBS megállapította, hogy 39% -kal szándékozik 2020-ra növelni a magántőkebe történő közvetlen befektetést, 28% -kal növekvő előirányzatokat számítanak a magántőke-társaságoknak.

Az olyan politikai jelöltekkel, mint Bernie Sanders és Elizabeth Warren, akik olyan platformon futnak, amely magasabb adókat javasol az ultragazdagok számára a jövedelmi egyenlőtlenség csökkentése érdekében, a populizmus szintén aggodalomra ad okot, 84 százalékuk szerint azt hiszik, hogy a tendencia jövőre nem halványul.